Cổ phiếu quỹ là gì? Đặc điểm, quy định mua bán cổ phiếu quỹ

Ngoài đầu tư cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ, bạn có thể đã nghe nói về cổ phiếu quỹ. Tuy nhiên, loại cổ phiếu này không được lưu hành và giao dịch trên sàn chứng khoán cũng như nhà đầu tư sẽ không dễ mua. Vậy cổ phiếu quỹ là gì? Đặc điểm là gì và nó được giao dịch như thế nào? Hãy cùng ngân hàng số Timo tìm hiểu ngay qua bài viết dưới đây nhé!

Xem thêm: Thị trường chứng khoán là gì?

Bạn Đang Xem: Cổ phiếu quỹ là gì? Đặc điểm, quy định mua bán cổ phiếu quỹ

Kho bạc là gì?

Cổ phiếu quỹ là loại cổ phiếu do các công ty cổ phần phát hành. Sau đó, chính những công ty này sẽ sử dụng vốn hợp pháp và mua và nắm giữ chúng như những nhà đầu tư khác. Đặc biệt, số cổ phiếu này sẽ không được tính vào số lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty.

Đặc điểm của cổ phiếu quỹ

Cụ thể, cổ phiếu quỹ sẽ có những đặc điểm nổi bật sau mà nhà đầu tư nên nắm rõ.

• Loại hình này sẽ dễ dàng làm giảm lưu thông cổ phiếu của công ty trên thị trường chứng khoán.
• Người sở hữu cổ phiếu quỹ không có quyền biểu quyết, không được chia cổ tức, không được mua cổ phiếu mới.
• Một công ty chỉ có thể nắm giữ một lượng cổ phiếu quỹ hạn chế.

Mua bán cổ phiếu quỹ để làm gì?

Xem Thêm : Các loại lệnh chứng khoán cơ bản ATO, ATC, LO, MP

Khi bạn hiểu chứng khoán kho bạc là gì, thì chắc hẳn bạn cũng sẽ thắc mắc tại sao các công ty lại phát hành và mua lại số cổ phiếu này trong khi không có quyền? Sắp tới, Timo sẽ tiết lộ mục đích chính của việc phát hành cổ phiếu quỹ.

• Tăng cường kiểm soát đối với công ty: Hạn chế trường hợp cá nhân, tổ chức lợi dụng giá cổ phiếu giảm mà mua với số lượng lớn để thao túng, giành quyền kiểm soát công ty trong tương lai.
• Mua và bán lại: Các công ty thường sẽ mua cổ phiếu quỹ khi thị trường giảm giá và bán lại chúng khi thị trường tăng giá để tạo ra chênh lệch. Khoản chênh lệch sẽ không được ghi nhận vào lợi nhuận ròng mà còn giúp cải thiện dòng tiền cũng như tăng thặng dư vốn cổ phần trên BCTC.
• Cải thiện chỉ số tài chính của công ty: Khi việc mua khiến số lượng cổ phiếu lưu hành giảm, một số chỉ số khác sẽ gián tiếp tăng lên, chẳng hạn như ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu), EPS (tỷ lệ thu nhập). per share),… Khi đó nhu cầu về cổ phiếu của công ty lớn và giúp tăng giá cổ phiếu.
• Quyền lợi cổ đông được đảm bảo: Nhiều công ty sẽ mua cổ phiếu quỹ khi thị trường đi xuống để giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Điều này sẽ giúp tạo động lực gia tăng giá trị cổ phiếu mà cổ đông đang nắm giữ.
• Thu hồi cổ phiếu ESOP: Công ty sẽ mua lại ESOP từ những nhân viên đã nghỉ hưu và bán lại cho những nhân viên hiện tại để tạo động lực làm việc cho họ.

Xem thêm: Cổ phiếu thưởng là gì?

Quy chế mua, bán cổ phiếu quỹ

Căn cứ vào quy chế mua lại cổ phiếu do công ty quyết định, doanh nghiệp cần đảm bảo các giao dịch mua bán cổ phiếu quỹ như sau:

• Công ty không được mua quá 30% tổng số cổ phần phổ thông đã được quyền chào bán cũng như một phần hoặc toàn bộ số cổ phần ưu đãi theo quy định.
• Hội đồng quản trị có quyền mua lại không quá 10% tổng số cổ phần từng loại được quyền chào bán trong thời hạn 12 tháng gần nhất.
• Hội đồng quản trị có quyền tự quyết định giá mua lại cổ phần nhưng không được cao hơn thị giá tại thời điểm đó.
• Công ty khi mua lại phải được sự chấp thuận của tất cả các cổ đông trong thời hạn 30 ngày, tương ứng với thời hạn cổ đông gửi chào bán theo phương thức bảo đảm.

Dưới đây là một số điều kiện cần thiết để mua, bán cổ phiếu quỹ:

• Điều kiện mua lại cổ phiếu quỹ:
  • Công ty cần có đủ vốn để mua lại và được xác định dựa trên báo cáo tài chính theo quy định.
  • Công ty mẹ muốn mua lại cổ phiếu quỹ có thể sử dụng thặng dư vốn cổ phần và các quỹ khác nhưng vẫn phải xác định dựa trên báo cáo tài chính.
  • Nếu công ty mẹ mua bằng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối thì số vốn này không được lớn hơn lợi nhuận đó.
  • Khi mua cần có kế hoạch mua lại và thời gian thực hiện cũng như nguyên tắc xác định giá.
• Điều kiện bán cổ phiếu quỹ:
  • Công ty chỉ được quyền bán sau 6 tháng nắm giữ cổ phiếu quỹ kể từ lần mua lại gần nhất, trừ trường hợp bán lại cho người lao động hoặc làm cổ phiếu thưởng.
  • Khi bán cũng cần có phương án bán, thời gian thực hiện và các nguyên tắc xác định giá.

Một số lưu ý khi đầu tư vào cổ phiếu quỹ

Khi bắt đầu đầu tư, ngoài việc hiểu rõ cổ phiếu quỹ là gì, bạn cũng cần lưu ý những điều sau để đưa ra chiến lược đầu tư hợp lý.

• Cổ phiếu quỹ là cổ phiếu phổ thông trong các công ty được nhiều công ty thoái vốn hoặc giữ lại trong trường hợp cần thiết.
• Cổ phiếu quỹ có thể được hủy bỏ khi có sự chấp thuận của Đại hội đồng cổ đông về việc giảm vốn điều lệ.
• Cổ phiếu quỹ có thể được phát hành bất kỳ lúc nào.
• Khi công ty mua lại cổ phiếu quỹ sẽ mất đi một lượng tiền và vốn nhất định. Vì vậy, ban lãnh đạo cần tính toán kỹ lưỡng và đưa ra các phương án dự phòng trong trường hợp cần thiết để tránh tình trạng kinh doanh bị gián đoạn.

Như vậy bạn có thể hiểu cổ phiếu quỹ là gì và những lợi ích chung mà loại cổ phiếu này mang lại. Hãy theo dõi Timo ngay để học hỏi thêm nhiều kiến ​​thức về đầu tư tài chính cũng như lựa chọn cho mình hình thức tích lũy và sinh lời lâu dài nhé!

Xem Thêm : Cắt lỗ là gì? Khi nào nên cắt lỗ, cách xác định điểm cắt lỗ hiệu quả

Ngoài ra, nếu bạn mới tìm hiểu và đầu tư chứng khoán nhưng chưa có đủ kiến ​​thức, kinh nghiệm và thời gian để theo dõi biến động thị trường thì có thể lựa chọn hình thức đầu tư vào quỹ mở. Xem chi tiết Đầu tư mở là gì?

Đây là hình thức nhà đầu tư chuyển tiền và chỉ định một tổ chức là công ty quản lý quỹ thay mặt họ quản lý và đầu tư. Hiện tại, VinaCapital là công ty quản lý quỹ hàng đầu tại Việt Nam với hơn 18 năm kinh nghiệm. Vào năm 2021, các quỹ mở do VinaCapital quản lý sẽ dẫn đầu thị trường về lợi nhuận. Vì vậy bạn có thể yên tâm chuyển tiền và đầu tư vào quỹ mở VinaCapital.

Tham khảo hoạt động của các quỹ VinaCapital:

Đặc biệt, Timo hiện là một trong những đối tác chiến lược của VinaCapital nên khi đầu tư qua ứng dụng Timo, quy trình mở tài khoản đầu tư sẽ được rút ngắn đáng kể. Tải xuống ứng dụng Ngân hàng số Timo và mở tài khoản ngân hàng nhanh chóng bằng công nghệ nhận dạng eKYC. Sau khi quá trình xác định thành công, bạn có thể chuyển khoản đầu tư ngay lập tức!